Capital Estrangeiro

As retiradas de capital, feitas pelos Investidores Estrangeiros, no mês de junho, refletiram na queda do principal índice brasileiro, o Ibovespa ("IBOV para os íntimos"). Esse movimento só embasa o que citei em posts anteriores, "... sem a grana dos gringos o IBOV não decola ...".

Saída de capital, aversão mundial ao risco, dados contraditórios sobre o crescimento Chinês, números de empregos gerados no EUA bem abaixo da expectativa, provável rebaixamento do rating Espanhol, e por aí vai. São vários fatores / sinais que corroboram para o fraco desempenho do Ibovespa em junho, no 2º trimestre e no 1º semestre desse ano.

Particularmente falando, para mim é indiferente que a Bolsa caia ou suba, pois opero da mesma forma, claro, buscando ficar em sintonia com o movimento. Avaliando os meus resultados nos últimos 12 meses, tenho uma pequena preferência pelos movimentos de baixa, operando na "mão de venda". E o motivo é bem simples: Com o mercado em queda, o racional tem falar mais alto, e enquanto muitos se desesperam, encerrando suas operações, eu tendo a iniciar trades estrategicamente estudados, apostando em novas quedas.

Para quem, como eu, abre operações também nos movimentos de baixa, quanto mais cair, melhor.

Obs.: Os créditos da imagem acima pertencem ao Dalton Vieira.

Complementando a informação de ontem

Retorno do Investimento Estrangeiro

Eis um dos principais pilares que tem feito o Ibovespa atingir novas máximas. A continuar assim, além do  reforço dos investidores domésticos, o IBOV terá forças para romper o teto histórico, na região de 74.000 pontos, atingido no fim de maio de 2008, dias antes de se iniciar a "descida sem freio na ladeira", também conhecida como Crise do SubPrime, que derrubou os mercados mundiais naquele ano.

Clique aqui para ver o que já postei sobre o "Investimento Estrangeiro" e sua estreita ligação com o IBOV.

Retornando aos poucos...

Sem a "grana dos gringos", o IBOV não decola...

Bovespa tem saída de estrangeiro em fevereiro pelo 2º mês

SÃO PAULO (Reuters) - O saldo de aplicações de investidores estrangeiros na bolsa de valores brasileira foi negativo em fevereiro pelo segundo mês seguido, de acordo com dados da BM&FBovespa, divulgados nesta terça-feira. O resultado das operações desse grupo de investidores foi negativo em 1,25 bilhão de reais no mês passado. Em janeiro, os não-residentes já haviam retirado de forma líquida 2,1 bilhões de reais da Bovespa, quebrando uma sequência de seis meses de saldo mensal positivo.

A saída dos agentes internacionais continuou em meio a preocupações com o ritmo da recuperação global, especialmente por temores com a situação fiscal de alguns países europeus, como a Grécia.

Assim como em janeiro, o investidor pessoa física liderou o giro financeiro no mercado de ações doméstico, com participação de 32,05 por cento no volume total de negócios (incluindo compra e venda de ações). Os investidores institucionais representaram 28,95 por cento, enquanto os investidores estrangeiros mantiveram a terceira posição, com 27,83 por cento da movimentação financeira da bolsa.

Fechamento da semana

Com a melhora do cenário europeu (que na semana passada passou um grande susto nos mercados, ao ampliar o noticiário que a Grécia poderia pedir moratória, e que os 2 próximos países seriam Portugal e Espanha), os principais índices mundiais tiveram uma semana de recuperação, fechando em alta, com poucas exceções. No Brasil, o IBOV fecha a semana com valorização de 5,82%, tendo fechado o dia de hoje com baixa de 0,41%. Mesmo com a alta acumulada na semana, é consenso entre os Analistas Técnicos que o índice está no fim do seu repique de alta, e consequentemente virá mais baixa para os próximos pregões (vide postagem anterior a esta, onde menciono tal situação).

Nos EUA, o DJI também em movimento similar ao do IBOV, com repique de alta, sendo aguardado novos movimentos baixístas para a próxima semana.

Citando o VIX, o índice do medo fechou em baixa, o que é um bom sinal, pois pela segunda semana mostra que o otimismo vai tomando conta dos mercados.

E por fim, uma situação importante, que vale ser frisada, é a retirada de capital da Bolsa de Valores pelos investidores estrangeiros, responsáveis em grande parte pelos rally´s de alta dos últimos meses, como bem citou o Christian Cayre, do CHR Investor:

"...em 2009 os estrangeiros voltaram com toda força para o mercado brasileiro. Fecharam o ano com um saldo positivo acima de R$ 20 bilhões. Se não contarmos os meses de Janeiro (-R$ 646 milhões) e Junho (-R$ 1,093 bilhões), em todos os outros meses, os gringos compraram mais do que venderam.

Olhando para os gráficos do fluxo do investidor estrangeiro, fica muito evidente, apesar da forte entrada da pessoa física na bolsa, que o principal índice brasileiro depende do rumo do capital externo.

Por este motivo, a atual correção iniciada em Janeiro merece uma maior atenção por parte do investidor. Em Janeiro, o saldo ficou negativo em pouco mais de R$ 2 bilhões, e até agora em Fevereiro a sangria continua. Até o dia 04/02 já saíram R$ 262 milhões.

Repiques sem a presença do capital de fora são possíveis. Uma retomada da tendência de alta, apenas com o investidor pessoa física me parece muito improvável...".


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Nota. Na imagem dessa postagem, as maiores altas / baixas refere-se somente às ações negociadas no índice Bovespa, sem fazer menção aos demais índices, como Small Caps, por exemplo.